نقود إماراتية
قالت وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية إن البنوك الإماراتية تتمتع بقدرة عالية على مواجهة الضغوط، مدعومة بإجراءات استباقية من قبل مصرف الإمارات المركزي، الذي أعلن حزمة دعم احترازية لتعزيز السيولة في حال الحاجة.
وأضافت الوكالة في تقرير حديث أن البنوك قد تواجه ضغوطًا على السيولة وخروجًا في الودائع، إلا أنها تتوقع تدخل السلطات لتقديم دعم اعتيادي للسيولة، مشيرةً إلى إمكانية تطبيق إجراءات تنظيمية أكثر مرونة في حال تدهور جودة الأصول بشكل حاد، رغم أن ذلك قد يؤدي إلى ترحيل الخسائر وتراكم المخصصات مستقبلاً.
وأوضحت أن ضعف النشاط الاقتصادي وتراجع السياحة وتباطؤ النمو السكاني قد يضغط على أسواق العقارات السكنية والتجارية، حيث كانت قد توقعت سابقًا تصحيحًا في الأسعار يصل إلى 15% خلال الفترة من النصف الثاني 2025 حتى 2026، وذلك بعد سنوات من النمو القوي، إلا أن تداعيات النزاع قد تؤدي إلى انخفاض أكبر من المتوقع.
وبيّنت أن العقارات التجارية شكلت 13% من إجمالي القروض بنهاية عام 2025، بانخفاض عن 20% بنهاية عام 2021، مرجحةً أن يكون هذا القطاع المصدر الرئيسي لقروض المرحلة الثالثة الجديدة في حال استمرار النزاع، مشيرة إلى أن بعض البنوك لا تزال تحتفظ بتركيزات عالية في محافظ قروضها، قد تتراجع مؤشرات جودة أصولها، مما يزيد من ضغوط الربحية، إذا تجاوز انخفاض أسعار العقارات توقعات الوكالة قبل النزاع.
|
انكشاف البنوك الإماراتية على العقارات التجارية والنقل |
||
|
البنك |
مساهمة العقارات التجارية من إجمالي القروض |
مساهمة قطاع النقل من إجمالي القروض |
|
البنك التجاري الدولي |
40.6 % |
1.7 % |
|
مصرف الشارقة الإسلامي |
28.7 % |
1.3 % |
|
مصرف عجمان |
27.6 % |
— |
|
دبي التجاري |
19.8 % |
2.7 % |
|
البنك العربي المتحد |
19.7 % |
0.5 % |
|
المصرف العربي للاستثمار والتجارة الخارجية |
18.3 % |
4.7 % |
|
أبوظبي الأول |
17.4 % |
— |
|
دبي الإسلامي |
13 % |
6.2 % |
|
الإمارات الإسلامي |
12.3 % |
1.3 % |
|
أبوظبي التجاري |
11.3 % |
4.3 % |
|
الإمارات دبي الوطني |
10.7 % |
6.7 % |
|
بنك المشرق |
10 % |
— |
|
إتش إس بي سي الشرق الأوسط |
8.8 % |
— |
|
رأس الخيمة الوطني |
6.2 % |
4.1 % |
|
مصرف أبوظبي الإسلامي |
4.3 % |
— |
|
بنك الشارقة |
2.6 % |
0.5 % |
وتشير النتائج إلى أن بنك المصرف والبنك المركزي الإماراتي يمتلكان أقل احتياطيات رأس مال من الشريحة الأولى في ظل هذا الضغط الشديد، مما يعكس ارتفاع نسب قروض المرحلة الثالثة لديهما بالفعل في نهاية عام 2025.
كما افترض اختبار الضغط الذي أجرته فيتش تدفقًا خارجًا بنسبة 10% من إجمالي الودائع، وخلص إلى أن جميع البنوك المصنفة لديها ستكون قادرة على تحمل هذه التدفقات الخارجة دون دعم استثنائي.
|
تغطية السيولة قبل النزاع مقابل تغطية السيولة في ظل اختبار الضغط |
|||
|
البنك |
الأصول السائلة/الودائع (نهاية 2025) |
توقعات الأصول السائلة/الودائع (تحت الضغط) |
التغير |
|
أبوظبي الأول |
49.7 % |
44.1 % |
(5.6 %) |
|
الإمارات الإسلامي |
18.7 % |
9.7 % |
(9 %) |
|
الإمارات دبي الوطني |
29.2 % |
21.3 % |
(7.9 %) |
|
أبوظبي التجاري |
30.9 % |
23.2 % |
(7.7 %) |
|
دبي الإسلامي |
23.9 % |
15.4 % |
(8.5 %) |
|
بنك المشرق |
30.5 % |
22.8 % |
(7.7 %) |
|
رأس الخيمة الوطني |
21.6 % |
12.9 % |
(8.7 %) |
|
إتش إس بي سي الشرق الأوسط |
52.7 % |
47.5 % |
(5.2 %) |
|
المصرف العربي للاستثمار والتجارة الخارجية |
18.2 % |
9.2 % |
(9 %) |
|
دبي التجاري |
30.2 % |
22.5 % |
(7.7 %) |
|
مصرف الشارقة الإسلامي |
22.8 % |
14.3 % |
(8.5 %) |
|
مصرف أبوظبي الإسلامي |
18.9 % |
9.9 % |
(9 %) |
|
البنك العربي المتحد |
33.3 % |
25.9 % |
(7.4 %) |
|
مصرف عجمان |
18.2 % |
9.2 % |
(9 %) |
|
بنك الشارقة |
26.4 % |
18.2 % |
(8.2 %) |
|
البنك التجاري الدولي |
22.5 % |
13.9 % |
(8.6 %) |
